skip to Main Content

Zondag 10 mei 2020: Balancing the books.

In de herfst van 1993 wordt Dennis Archer (zie de bovenstaande foto) verkozen tot burgemeester van Detroit. De oud-rechter zoekt, in tegenstelling tot de vorige burgemeester, actief toenadering tot de voorsteden, het lokale bedrijfsleven en de staat. En met succes. Het vestigingsklimaat verbetert aanzienlijk, en rond de millenniumwisseling worden er drie casino’s in Detroit geopend: het MGM Grand Detroit (zie onderstaande foto), het Motor City Casino en het Greektown Casino. De casino’s leveren de stad ieder jaar tientallen miljoenen dollars aan belastinginkomsten op.

Detroits financiële afhankelijkheid van de casino’s heeft nu echter een dramatisch effect op de begroting. Het MGM Grand Detroit (zie onderstaande foto), het Motor City Casino en het Greektown Casino zijn om de verspreiding van covid-19 te voorkomen namelijk al sinds half maart dicht, waardoor het stadsbestuur dagelijks 600.000 dollar aan belastinginkomsten mist. Daarnaast ontvangt Detroit door de coronacrisis ook minder inkomstenbelasting, onroerende zaakbelasting en boete- en parkeergelden. De stad stevent hierdoor af op een begrotingstekort van 154 miljoen dollar dit jaar, en 194 miljoen dollar in 2021 (zie de onderstaande figuur).

Detroit wil het gat op de begroting niet dichten door te lenen. ‘That’s what the city of Detroit did for years,’ aldus de huidige burgemeester, Mike Duggan. Hij wil voorkomen dat de stad weer onder versterkt toezicht van de staat Michigan komt te staan. Rond het faillissement van Detroit in 2013 werd het stadsbestuur langere tijd op de vingers gekeken. En pas in april 2018 – na enkele jaren van evenwicht op de begroting – kreeg het de controle op de eigen financiën terug.

Duggan wil de tekorten onder meer dekken door 151 miljoen dollar te onttrekken aan een spaarpot voor crisistijden. Verder zal een bedrag van ongeveer gelijke hoogte worden bespaard door wegwerkzaamheden uit te stellen, gemeentelijke recreatiecentra te sluiten en de sloop van vervallen panden stil te leggen. Tot slot zal er 50 miljoen dollar op personeelskosten worden bezuinigd. 200 tijdelijke krachten verliezen hun baan, en alle andere werknemers zullen uren en loon moeten inleveren.

Ander coronanieuws uit Detroit:
– Detroit lijkt de piek in het aantal dagelijkse coronadoden definitief te hebben gepasseerd (zie de bovenstaande grafiek). ‘Our covid-19 deaths are dropping faster than almost any another city in the country. We still have a ways to go, but these numbers are a promising indication that testing and social distancing works,’ zei burgemeester Duggan op maandag 4 mei tijdens een persconferentie. Het aantal Detroiters dat is overleden aan de gevolgen van covid-19 staat inmiddels op 1187 (twee weken geleden: 922 doden, vier weken geleden: 366 doden, zes weken geleden: 35 doden, acht weken geleden: 0 doden). Samen met New York City telt Detroit het hoogste aantal coronadoden per 100.000 inwoners in de VS (zie de onderstaande grafiek).


– De gouverneur van Michigan, Gretchen Whitmer (D), heeft de stay-at-home order voor de staat verlengd tot donderdag 28 mei. Wel zijn er voor enkele sectoren versoepelingen afgekondigd (zie het onderstaande schema). Zo mogen autofabrikanten vanaf maandag 18 mei weer de productie opstarten. Ondertussen nemen de financiële problemen bij de Big Three steeds verder toe. Veel kosten lopen door, er worden al weken geen auto’s meer gemaakt en de verkoop is vrijwel stilgevallen. Experts schatten dat de drie grote Amerikaanse autoproducenten hierdoor dagelijks meer dan 100 miljoen dollar verliezen. Ford leed het eerste kwartaal al een verlies van 2 miljard dollar, en de verwachting is dat hier in het tweede kwartaal nog 5 miljard dollar bijkomt. Om de gaten te dichten heeft de autofabrikant op de kapitaalmarkt 9 miljard dollar geleend. Tegen een rente van 9 procent.

Bronnen:

  • Pimp the ride 25/42020 The Economist
  • Coronavirus curve bends in metro Detroit, but west side of state experiences outbreaks
    Steve Neavling on Tue, May 5, 2020 www.metrotimes.com
  • GM starts production and calls back more workers as soon as Monday
    Jamie L. LaReau Detroit Free Press May 9, 2020
  • Detroit council OKs budget cuts to cope with COVID-19-induced deficit
    Christine Ferretti The Detroit News May 5, 2020
  • ‘Less than zero 2/5/2020 Th Economist
  • Duggan to cut $50 million from city workforce as Detroit faces massive budget hole
    Joe Guillen Detroit Free Press Apr 14, 2020
  • Duggan’s deficit plan: Tap surplus, trim pay, cut jobs
    Christine Ferretti The Detroit News Apr 14, 2020
  • Michigan manufacturing can resume production Monday, auto plants to restart May 18
    Paul Egan and Jamie L. LaReau Detroit Free Press May 7, 2020
  • Ford, GM and FCA under gun to restart, rebound before cash dries up
    Jamie L. LaReau Detroit Free Press Apr 29, 2020
Back To Top